Die in der Körperschaftsteuer enthaltene Verarmungszulage und die Abzüge vom Bruttoeinkommen ermöglichten es den Anlegern erschöpfbarer Mineralvorkommen (einschließlich Öl oder Gas), die Vorkommen zu erschöpfen. Die Theorie hinter der Zulage lautet, dass ein Anreiz erforderlich ist, um Investitionen in diese Hochrisikobranche anzuregen.
Die Verarmungszulage ähnelt der Abschreibungszulage, die andere Unternehmen für ihre Investitionen gewährt haben. Es gibt jedoch erhebliche Unterschiede. Zum einen ist es schwierig abzuschätzen, welcher Anteil einer Minerallagerstätte erschöpft ist. Ein weiterer Grund ist, dass der Wert der Einlage häufig wesentlich höher ist als der investierte Betrag. Die Suche nach einer Einlage birgt ein erhebliches Risiko, aber sobald sie gefunden wurde, kann sie auch ohne steuerliche Anreize ein hohes Investitionsniveau rechtfertigen.
Die erste Verarmungszulage in den Vereinigten Staaten, die als "Entdeckungsverarmung" bezeichnet wird, wurde 1918 erlassen, um die Ölförderung für den Ersten Weltkrieg anzukurbeln (obwohl der Krieg gerade zu Ende war). Der Entdeckungswert erwies sich jedoch als zu schwer abzuschätzen, weshalb er 1926 in die „prozentuale Erschöpfung“ von Öl- und Gaseigentum geändert wurde, bei der das Unternehmen unabhängig vom investierten Betrag einen festen Prozentsatz seines Umsatzes als Verarmungszuschuss abzieht. Darüber hinaus können Produzenten ihre Kapitalkosten abziehen und so einen doppelten Nutzen erzielen. Nach 1931 weitete der Kongress die Verwendung der „prozentualen Erschöpfung“ auf viele andere Rohstoffindustrien aus, beispielsweise auf Metalle, Schwefel und Kohle.
Befürworter der Erschöpfungszulage behaupten, dass eine Sonderbehandlung für die Öl- und Gasindustrie aufgrund der hohen Risiken und der Tatsache, dass eine zuverlässige Ölversorgung für die Landesverteidigung von entscheidender Bedeutung ist, gerechtfertigt ist. Gegner argumentieren, dass übermäßig vorteilhafte Verarmungszulagen zu Überinvestitionen in die bevorzugten Industrien und zu einer übermäßigen Ausbeutung einiger Mineralien führen und gleichzeitig die Allokation von Ressourcen verzerren. Nach jahrelangen Debatten wurde die Erschöpfungszulage für Öl und Gas von 27,5 Prozent auf 22 Prozent im Jahr 1969 gesenkt und 1975 für bestimmte große Produzenten vollständig gestrichen. Nur kleine, unabhängige Unternehmen und Lizenzinhaber sowie Eigentümer von geopressurierten Methangasbohrungen Es wurde eine prozentuale Erschöpfung zugelassen, die jedoch ab 1984 schrittweise auf 15 Prozent sinken sollte.
